Depositos bancarios y fondos de inversiónEn tiempos de crisis tendemos a tener más recaudos al hacer depositos bancarios, puesto que siempre está el riesgo de que algo suceda al banco -que quiebre, por caso- y esa circunstancia pondría en serio riesgo nuestras inversiones. En los casos de depositos bancarios de cantidades de dinero significativas, como así también en los casos de cuentas remuneradas, en las cuales, ante la eventualidad de una quiebra, los fondos cubiertos ascienden a una suma de solo 20.000 euros por persona o por entidad financiera en los casos del fondo de garantía de España, el daño que causaría una quiebra sería importante. Muchos, ante esta normativa, hacen depositos bancarios pequeños en diferentes cuentas, lo que asegura que sus fondos estarán cubiertos ante las eventualidades, pero en ciertos casos, debido a los montos de capital que se manejan, esto resulta virtualmente imposible. En estos casos un plan de acción recomendable suelen ser los fondos de inversión. Lejos de alentar corridas bancarias y retiradas de dinero de los bancos, la intención de este artículo es poner foco en las ventajas de algunos fondos de inversión, que como su palabra indica, pertenecen a los inversores, por lo que en caso de quiebra de un banco, el capital invertido allí no puede ser tocado. Esto es lo que pasó, por ejemplo, con el dinero en depositos bancarios en Lehman Brothers, la banca norteamericana que quebró a raíz de la profunda crisis financiera que estalló en octubre de este año. Estos fondos que están colocados en pools de inversión ofrecen una rentabilidad similar a los depositos bancarios y tienen la ventaja de estar protegidos ante una eventualidad como la quiebra del banco. Sin embargo, estos fondos sí tienen un riesgo, que depende de la carta, o sea, de dónde se invierte el capital. Los inversores con experiencia recurren a lo que se llama diversificación, que implica invertir en diversos fondos para evitar depreciaciones riesgosas. Los fondos que son considerados como más conservadores de los disponibles en el mercado son aquellos que se invierten en deudas de estado de primera categoría. Estos fondos tienen una rentabilidad similar a la de los depositos bancarios, y además existen algunos que se invierten en un conjunto seleccionado de los mejores depositos bancarios que existen en el mercado. Los fondos de garantía poseen una ventaja adicional, que es la posibilidad del tratamiento fiscal, consistente en que en tanto el capital no sea extraído, no se aplicarán impuestos a los fondos -que son del 18 % de la ganancia- con la posibilidad de pasar dinero de fondo a fondo. Así, a la larga, se obtiene mayor rentabilidad porque se deducen impuestos que de otra forma deberían pagarse. Para concluir, frente a la incertidumbre que pueden generar los depositos bancarios hoy en día para poner más de 20.000 euros, y perderlos ante una posible quiebra, y si no queremos abrir innumerables cuentas porque se trata de un trabajo engorroso, los fondos de inversión representan una solución interesante y digna de tener en cuenta si lo que se quiere es obtener rentabilidad sin mayores riesgos. |